Падение криптовалют. Есть ли связь в падениях bitcoin и других виртуальных валют?

Bitcoin (биткоин) – самая знаменитая криптовалюта в мире. С момента появления биткоина на рынке прошло уже более десяти лет и за это время биткоин произвёл настоящий фурор, фактически создав криптовалютный рынок и изменив цифровой мир. После него появились и другие цифровые монеты, однако именно биткоин был первым. 

В настояще время уровень капитализации биткоина превышает половину всего рынка электронных денег. Именно курс bitcoin оказывает влияние на другие электронные валюты. Биткоин то ставит рекорды в своей цене, то бьёт антирекорды (например, в 2017 году цена на биткоин увеличилась почти в 20 раз, а затем резко упала почти на 90 %), и курс цифровых денег растёт и падает вслед за биткоином. В данной статье мы попробуем разобраться в причинно-следственных связях, а также узнаем, какие факторы оказывают непосредственное влияние на курс биткоина и других цифровых валют.

Что влияет на курс криптовалют

В постоянном колебании курсов криптовалют нет ничего удивительного. В отличие от акций или активов, виртуальные деньги не имеют реального показателя цены. Если для акций какой-либо компании основными показателями деятельности считаются количество потребителей товара или услуги, стоимость средств производства, патентов и пр, а в случае с минеральными ресурсами – количество добытых ресурсов, количество запасов и колебания спроса, то в случае с криптовалютами ситуация совершенно другая. Здесь на уровень курса влияют лишь два фактора – чистое предложение и чистый спрос, и это делает ситуацию совершенно нестандартной.

Конечно, можно вычислить приблизительное количество используемой аппаратуры, потраченную электроэнергию, общее количество человеко-часов, затраченных на процесс обслуживания, и таким образом узнать настоящую среднюю цену майнинга, также можно установить реальную окупаемость процессора ASIC, но все эти показатели будут лишь приблизительными. Главными показателями, влияющими на курс, остаются уровень предложения и уровень спроса.

Так почему же курс криптовалюты снижается? Какое поведение будет правильным? Какая связь между биткоином и другими криптовалютами? Попробуем разобраться в этом.

Связь между падениями курса bitcoin и других криптовалют

            Очевидно, что любые перемены в курсе топовых криптовалют оказывают прямое влияние на общий рынок цифровых финансов. Причины колебаний курса могут быть разными, но трейдеры все равно будут наблюдать за курсом самых популярных криптовалют.

Лидер цифрового рынка, биткоин, с момента своего появления переживал неожиданные подъёмы и стремительные понижения курса, однако несмотря на все трудности, на сегодняшний день это самая устойчивая цифровая валюта, стоимость биткоина по состоянию на начало 2020 года – около 7100 американских долларов. 

Когда Биткоин вышел на рынок в 2014 году – он стоил в сотни раз меньше, и следующие три года его цена оставалась относительно невысокой, но стабильной. Однако на волне популярности криптовалюты в 2017 биткоин стремительно вырос, и именно в 2017 году молодые и неопытные инвесторы и пришли на рынок криптовалюты. 

После рывка 2017-го года у биткоина больше не было таких резких колебаний курса, а сегодня его цена относительно стабильная и далека от рекордных показателей. Причин падения цены на bitcoin и другие валюты несколько:

• обычное снижение рыночной стоимости всех валют к концу календарного года;
• неопытные трейдеры, в панике продающие активы после незначительных изменений курсов топовых криптовалют;
• психологический эффект, влияющий на трейдеров больше, чем любые технические характеристики.

Почему снижается курс криптовалют?

Причины падения курса цифровой валюты могут быть разными, условно их можно разделить на технические, рыночные, экономико-политические, психологические и морально-этические. Для более точного понимания каждую из причин разберём отдельно.

            Технические причины

1. Форки (применение базы кодов программного проекта в качестве основы для следующего). В случаях, когда хардфорк лучше своего предшественника, возможно резкое снижение курса последнего, в особенности, если у него были недостатки, мешающие нормальному использованию. Но если новый форк не оправдывает надежд – его курс падает, поскольку вкладчики предпочитают известные им старые проекты, с недостатками которых они уже знакомы.
2. Атаки хакеров и многочисленные попытки взломов, а также удавшиеся проникновения в сеть определённой валюты или отдельной биржи. Даже неудачная атака какого-либо сервиса может спровоцировать резкое падение курса криптовалюты: пользователи бояться потерять свои сбережения и потому стараются как можно быстрее сбыть уязвимые монеты.
3. Утрата преимущества, например, в случае, когда есть валюта с высоким уровнем приватности, но выпускается другая валюта, предлагающая ещё более надежную степень шифрования. В этом случае первая валюта, скорее всего, резко просядет по причине утраты первенства, и, соответственно, вторая сразу займет топовые позиции, вытеснив конкурента. Стоит отметить, что криптовалюта вполне может утратить преимущество даже по отношению к предыдущей версии себя самой, что иногда случается при модернизации.

            Рыночные причины

1. Эффект домино: на мировом рынке криптовалют довольно часто непопулярные валюты падают вслед за популярными. Такая взаимосвязь часто наблюдается с падением bitcoin: после снижения цены на эту валюту происходит падение стоимости других валют даже при том, что объективные причины для снижения рыночной стоимости могут быть только у биткоина.
2. Дампинг (с англ. - сброс): ситуация, когда трейдеры с целью наживы формируют ситуацию для искусственного обвала рыночной цены на криптовалюту. Суть дампинга, в основном, в продаже большого количества валюты с целью создания паники у неопытных вкладчиков.
3. Перегрев или перенасыщение крипторынка: если какая-либо цифровая валюта достаточно долго и стабильно увеличивает свою стоимость, то можно ожидать, что со временем начнется спад ее популярности, и, соответственно, цены. В таких ситуациях рост цены на валюту неоправдан, а инерция увеличения стоимости со временем останавливается, как и любая другая инерция.

Экономические и политические причины

1. Различные запреты и вето, выдвигаемые странами по отношению к криптовалюте, например, запреты на куплю-продажу цифровой валюты, на обмен, инвестиции и майнинг. В некоторых государствах существует полный или частичный запрет на использование криптовалюты, например, в Китае любые финансовые действия с криптовалютой запрещены банкам, но разрешены физическим лицам. Чем большую роль конкретная страна играет на мировой арене—тем более сильный обвал курса может произойти из-за введения запрета. Кроме того, если речь идёт о большой стране, резкое падение курса цифровой валюты могут расценивать как предвестник возможного введения запретных мер по отношению к криптовалюте.
2. Введение финансовыми органами (биржами, банками и т.п.) различных ограничений и лимитов, причём, чем крупнее и влиятельнее структура, вводящая ограничения, тем больше снизится рыночная стоимость криптовалюты.
3. Негативные высказывания знаменитых трейдеров, финансистов, экспертов и банкиров о текущем положении крипторынка. Нередко прогнозы какого-либо эксперта о снижении стоимость определенной цифровой валюты могут стать причиной реального падения её цены. Это объясняется тем, что владельцы данной валюты начинают в спешке от нее избавляться, что провоцирует панику и снижение цены. 

Психологические причины

1. Нельзя сбрасывать со счетов простой человеческий фактор, т.е. слухи и сплетни, возникающие как по естественным причинам, так и запущенные искусственно. Иногда для падения курса криптовалюты нет объективных причин, но проходит отдалённый слух о положении на рынке, начинается обсуждение в среде малосведущих владельцев криптовалют, и на волне паники держатели решают избавиться от криптосбережений.
2. Слишком высокая волатильность (регулярные перемены, непостоянство ситуации на криптовалютном рынке): нередко курс криптовалюты бывает нестабильным и когда начинаются значительные скачки курса – отдельные трейдеры не выдерживают напряжения и уходят с крипторынка.
3. Чересчур завышенные ожидания, и, как следствие этого, разочарование. Например, большое количество вкладчиков пришло на крипторынок зимой 2017 года, когда курс биткоина начал стремительно расти, но с падением курса многие молодые вкладчики разочаровались и распродали всю купленную ранее валюту. Справедливости ради стоит отметить, что похожая ситуация повторяется практически всегда после стремительного роста цены на криптовалюту, когда рост заканчивается и наступает этап планомерного затухания.

Морально-этические причины

1. Информация о возможном мошенничестве или обмане: если об этом становится известно, то курс определённой валюты падает в зависимости от числа обманутых трейдеров или инвесторов. Здесь крайне важна ответная реакция команды разработчиков (или других ответственных лиц), от их действий напрямую зависит реакция трейдерского общества, и, соответственно, уровень спроса и предложения на конкретную криптовалюту.
2. Неэтичные методы получения финансов от вкладчиков, например, сознательный обман участников партнерской программы (рефералов), или же поступление на крипторынок ранее спрятанной партии цифровой валюты. Подобные действия оказывают крайне негативное влияние на рынок криптовалют.
3. Пренебрежение командой разработчиков возможными уязвимостями системы или любыми другими проблемами. Равнодушие со стороны разработчиков становится причиной продажи инвесторами своих сбережений, и, конечно-же, после таких продаж курс валюты значительно падает.

На мировом рынке криптовалюты, в отличие от традиционного, вкладчики менее толерантны к резким падениям курса, причина – в нестабильности и ненадежности активов криптовалюты в сравнении с обычным валютным рынком. Помимо этого, стоит упомянуть и о молодых неопытных инвесторах, пришедших на цифровой рынок на волне его высокой популярности. Если на традиционном валютном рынке опытные трейдеры в случае падения курса действуют по заранее разработанному и тщательно продуманному алгоритму, то молодые вкладчики с рынка криптовалюты чаще всего начинают паниковать и распродают монеты даже при естественных колебаниях курса. В случае с непопулярными валютами, которых в обороте относительно мало, крупная продажа даже одного инвестора может оказать прямое негативное влияние на общий курс.

Отличия временного понижения курса и бесперспективного падения

На современном криптовалютном рынке скачки курса достаточно обыденны. Опытные инвесторы уже знают как себя вести, недавно пришедшие в эту сферу трейдеры учатся на ошибках или выбывают из игры. Но когда цена на определённую валюту неожиданно начинает падать – нужно определить причину происходящего и понять, возможна ли позитивная динамика. Отдельные виды цифровых денег подвержены сезонным или ситуативным скачкам, другие – бесперспективно падают без надежды на восстановление прежних позиций. 

Конечно, дать максимально точный прогноз нельзя, но существуют определённые критерии и параметры, по которым можно почти наверняка предсказать будущее той или иной криптовалюты. Перечислим несколько моментов, на которые трейдеры с мировым именем советуют обращать внимание:

1. Истинная ценность валюты. Цифровая валюта стала популярной не просто так, в случае востребованности она рано или поздно вернёт высокую стоимость. Об этом хорошо знают опытные трейдеры, потому не спешат расставаться с определенными видами монет, уверенные в том, что их стоимость со временем восстановится. Однако с криптовалютой, не имеющей реальной ценности, ситуация противоположная: скорее всего, после начала падения курса его уже не остановить и валюта потеряет все свои позиции без возможности восстановления. Иногда ничем не подкреплённая валюта всё-же возвращает высокую стоимость, но исключительно в том случае, если её начинают искусственно «надувать».
2. Конкуренты. Если на крипторынке две валюты имеют одинаковое положение во всех сферах, то по завершении возможного падения стоимости рост начнёт, вероятнее всего, самая перспективная в своей сфере монета, а валюта, не выдержавшая конкуренции, продолжит терять стоимость и в итоге лучшая валюта займёт получившуюся нишу. 
3. Перспективы развития. Если команда разработчиков может оказать влияние на причины снижения курса криптовалюты, то их действия будут решающими в дальнейшей судьбе монеты на рынке. К примеру, блокчейн был подвергнут атаке и взломан, вследствие этого курс валюты упал. Если команда разработчиков максимально оперативно отреагирует на взлом, а затем выстроит надежную защиту и представит общественности использованные методы, то у валюты появится реальная возможность вернуть позиции на рынке. И наоборот: если разработчики проявят равнодушие к подобного рода событиям или предоставят лишь невнятные обещания, то, вероятнее всего, валюта продолжит падение.
4. Массовая скупка на крипторынке. В случае, если криптовалюта падает, но одновременно появляются предложения о покупке, то, скорее всего, трейдеры смогут изменить её курс в лучшую сторону. Все предложения о покупке в принципе являются позитивным показателем для любой криптовалюты, свидетельствуя о том, что основная причина происходящего – спекулятивные действия. Опытные трейдеры надеются на увеличение стоимости данной валюты и пытаются скупить её как можно больше, пока она не так дорога, чтобы сбыть её после повышения курса и заработать на этом. 
5. Особое внимание следует уделить аналитике и отзывам о валюте. В случае, если трейдерское сообщество утверждает, что какая-либо криптовалюта — скам (мошенничество, обман), то, скорее всего, так оно и есть. В подобных ситуациях будет правильным довериться мнению окружающих. В случае, если курс скам-валюты снизился – она вряд-ли уже поднимется в цене. Иногда, если тему определённой валюты обсуждают не слишком бурно, а она находится в топе, то прежде чем окончательно упасть, она вполне может ещё несколько раз вырасти, и на этих скачках можно подзаработать. Но следует помнить о том, что когда-нибудь стоимость этой криптовалюты упадёт окончательно. 
6. Популярность криптовалюты. Самые популярные криптовалюты чаще всего падают медленно, а малоизвестные практически всё время стремительно теряют стоимость и крайне редко возвращают прошлые позиции. Популярные монеты находятся в руках большего количества владельцев, многие из которых просто не верят в отрицательные прогнозы о своих инвестициях, и именно по этой причине они реже распродают свои сбережения. С менее популярной валютой ситуация полностью противоположная: владельцев намного меньше, и они чаще готовы без сожалений расстаться со своими криптоинвестициями.

В процессе оценки перспектив развития курса какой-либо криптовалюты обязательно нужно изучить графики колебаний её курса: если криптовалюта с определённой периодичностью падала в цене, но затем возвращала позиции или даже превышала прошлую максимальную стоимость, то, скорее всего, подобное будет происходить и в дальнейшем. 

Однако не следует забывать о том, что дать точный прогноз не может ни один эксперт, аналитик или трейдер. 

Действия в случае падения курса 

Когда речь идет о скачках курса криптовалюты – инвесторов волнует лишь один вопрос: стоит выждать или пора сбывать валюту. К сожалению, однозначного ответа дать нельзя, решение будет разным для каждого отдельно взятого случая. Владелец криптовалюты должен понимать, что, продавая монеты, он ещё сильнее снизит курс. Кроме того, чем меньше популярность определенной криптовалюты и ниже уровень ее капитализации – тем значительнее влияние на курс каждой её продажи. 

Стратегия выжидания

Одно из преимуществ выжидательной тактики в том, что по причине своей волатильности цифровая валюта бывает в выигрышном положении намного чаще, особенно это верно для топовых криптовалют-гигантов. Единственно верного алгоритма действий на крипторынке нет, лучше прислушаться к рекомендациям опытных трейдеров. Большинство экспертов считает, что выжидать в надежде на повышения курса криптовалюты можно в следующих случаях: 

• это действительно перспективная цифровая валюта, она имеет реальную ценность и активно поддерживается разработчиками;
• это топовая криптовалюта, стоимость которой снизилась из-за запретов, санкций или дестабилизированной экономики традиционного рынка фиатных валют;
• это подающая надежды криптовалюта, стоимость которой снизилась по причине падения цен на топовые валюты или в силу общей нестабильности на криптовалютном рынке;
• истинная стоимость валюты понятна, а возможные причины резких снижений курса – нет; в таких ситуациях курс может вернуть свои прошлые позиции максимально быстро.

Практически со стопроцентной уверенностью можно говорить о том, что в подобных ситуациях вероятность возвращения былых позиций у криптовалюты достаточно высокая.

            Кроме того, полезно научиться определять, насколько ценен конкретный актив в роли рыночного инструмента или насколько он технически прогрессивен, и соответственно, из этого делать выводы о реальной ценности. В ситуациях, когда валюта действительно значимая, необходимо переждать падение курса, прошлая стоимость рано или поздно вернется. И наоборот: в случаях, когда валюта особой ценности не имеет, нужно быть крайне осторожным при падении её курса, скорее всего максимальную цену она уже не восстановит.

Иногда не самая топовая криптовалюта падает вслед за общим падением рынка, а последующий рост рынка простимулирует и её рост. Если же малозначимый актив начинает падение сам по себе – нужно очень осторожно оценить причины падения и рассчитать дальнейший алгоритм действий.

Тем не менее, у стратегии выживания есть и минусы, к примеру, когда трейдер неверно оценил инвестиции, или не принял во внимание какой-либо мелкий, но важный фактор, который в дальнейшем спровоцирует неожиданное снижение курса. В таком случае чем дольше вкладчик ждет – тем больше финансов потеряет.

Продажа криптовалюты

Ситуации, когда криптовалюта начинает терять стоимость, могут быть необратимыми, и в таких случаях неизбежны значительные финансовые потери. Поэтому важно знать, когда следует продавать теряющую стоимость криптовалюту.

Сбывать падающие активы следует, если:

1. Курс криптовалюты регулярно и стабильно снижается, и нет надежды на то, что падение будет остановлено и монеты вернут свою стоимость.
2. Стоимость криптовалюты превышает стоимость покупки вкладчиком, в таком случае существует возможность того, что при снижении курса она пробьёт и эту отметку.

            В первой ситуации следует проанализировать перспективы роста, и, если их действительно нет, продать валюту как можно скорее, главным преимуществом здесь будет практически полная окупаемость вложенных финансов. Но стопроцентных гарантий нет, вкладчик может попросту неверно оценить сложившееся положение и криптовалюта после снижения снова пойдет вверх. 

            Во второй ситуации избавляться от активов следует, если существует полная уверенность в падении цены ниже закупочной, а также в случае, когда вкладчик не хочет рисковать и готов скорее получить меньший доход, чем подвергаться риску более серьёзных потерь. В этом случае ситуация чуть сложнее: если криптовалюта окончательно потеряет стоимость, то трейдер, несомненно, выиграет. Если монета, упав ниже закупочной цены, снова начнёт расти – можно снова её купить и избежать убытков. Однако в случае, если курс не опустится до закупочной стоимости, а снова начнёт рост и превысит цену, то трейдер окажется в проигрышной ситуации. Конечно, преимущество такого шага в том, что здесь трейдер окажется в плюсе в любом случае (купил по более низкой цене, а продал уже по более высокой), но есть и минус – будет потерян хороший спекулятивный механизм и источник прибыли.

Как заработать на падении курса криптовалюты

Кроме выжидания или продажи криптовалютных сбережений, у трейдеров есть ещё один перспективный вариант решения: заработок на снижении курса. Стратегии, применяющиеся в таких случаях, полностью зависят от валюты и причин понижения курса. 

К примеру, если речь о топовой валюте вроде биткоина, на курс которого влияют лишь глобальные ситуации, трейдеры могут начать её распродавать для искусственного понижения курса. После того, как цена опустится на допустимый для инвесторов уровень – они начинают её скупать и криптовалюта снова растёт в цене. По такой схеме происходит процесс заработка на скачках курса многих топовых криптовалют. 

Если речь о валюте средней популярности или о малоизвестной, то трейдеры с большими финансовыми активами могут почти полностью подчинить себе процесс снижения курса. Нужно отметить, что здесь следует соблюдать определённую осторожность, чтобы не спровоцировать неконтролируемое падение, что повлечёт потерю трейдерами своих сбережений.

Иногда известные трейдеры распродают цифровые финансы в момент снижения их стоимости и начинают отслеживать падение курса: по достижении минимального значения трейдер принимает решение о покупке и приобретает валюту фактически за самую низкую цену, из-за его действий курс снова начинает расти и трейдер зарабатывает на этом.

Конечно, подобные манипуляции нельзя считать этичными, но подобного рода игры с курсом могут принести колоссальный доход.

Подводя итоги

Детально рассмотрев аспекты колебаний курса криптовалюты, мы увидели, что цифровой рынок – это целостный организм. Практически каждый трейдер принимает активное участие в его формировании, а курс топовых валют оказывает значительное влияние на весь крипторынок.

В завершение хотелось бы отметить, что чаще падение курса криптовалют не указывает на проблемы цифрового рынка, а, напротив, является показателем процесса его становления. Иногда крипторынок страдает из-за недостатка валюты (при хакерских атаках, взломах и других проблемах), но эти неприятности устраняются с помощью хардфорка, модернизации системы, новых технических решений.

Кроме того, напомним: падение курса криптовалюты не является проблемой для опытного трейдера, он может своевременно отреагировать на ситуацию на рынке и неплохо на этом заработать.